La triple hora bruja ( Triple Witching Hour ) es un fenómeno financiero que ocurre cuatro veces al año cuando coinciden en la misma jornada el vencimiento de tres tipos clave de contratos de derivados bursátiles. Suele darse el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre , provocando un repunte masivo en el volumen de negociación y picos de volatilidad en la última hora de la sesión ( witching hour ). Contratos que vencen simultáneamente Opciones sobre índices bursátiles : Contratos de opción vinculados a un índice de referencia (como el S&P 500, Euro Stoxx 50 o Ibex 35 ). Futuros sobre índices bursátiles : Contratos de futuro cuyo subyacente es la cotización de un índice representativo del mercado. Opciones sobre acciones individuales : Contratos de opción sobre títulos de empresas específicas. (Nota: En mercados como EE. UU., tras la popularización de los futuros sobre acciones individuales en 2002, pasó a denominarse con frecuencia Cuádruple Hora Bruja ( ...